8月31日，交通银行正式对外发布2012年中期业绩。交通银行上半年实现净利润人民币310.88亿元，同比增长17.78%，在整个宏观经济出现下行的情况下，交行的各项工作取得较好业绩。

在中期业绩发布会上，交通银行副董事长、行长牛锡明表示，在经济下行期，利率市场化的环境下，银行将管理好资产质量，保证不出大的风险，同时通过转型、创新、改革来保证业务收入和利润保持比较好的增长。

交行副行长兼首席财务官于亚利在回答《投资者报》记者提问时表示，预计未来息差下行的压力还是很大，交行将通过优化信贷资产资源配置等途径，尽量让息差稳定一点。

息差下降压力还是很大

今年上半年，交通银行在存贷款规模保持稳定增长的前提下，实现净利润人民币310.88亿元，同比增长17.78%；年化平均资产回报率和年化平均股东权益报酬率分别为1.28%和21.82%，较上年全年分别提高0.09和1.30个百分点；净利差和净利息收益率分别为2.47%和2.61%，同比分别提高1个和6个基点。

于亚利表示，虽然净利息收益率为2.61%，同比扩大6个基点，但是环比已经在下降。

环比下降主要有两个原因：一是存款竞争非常激烈，个人存款、公司存款等成本显著上升；二是市场收益率略降，二季度以来贴现收益率下降。

于亚利认为，预计未来息差下降的压力还是非常大。因为已经进入了降息通道，主要是非对称降息，利率市场化更加快。

针对息差下降压力，于亚利表示，已经有四点考虑，尽量要让息差收窄的趋势缓一点，息差稳定一点。第一是优化信贷资产配置，信贷资源重点向中西部地区，向中小贷企业倾斜，向信用卡公司等倾斜；第二是加大非信贷资产的运作，通过比较好地配置债券资产、债券久期等，来提高非信贷资产的收益率；第三是管控负债成本，让负债成本不要增长太快，让息差有个比较好的保护。第四是特别重视精细化程度，特别重视定价能力，让内部FTP的合理安排对外部定价有一个比较好的导向，让交行的息差下降缓一些。

数据显示，今年上半年在推动净经营收入增长的同时，交行持续加大成本管控力度，运营效率进一步提高。报告期内，业务成本为人民币184.55亿元，同比增长10.84%，增幅低于净经营收入8.14个百分点；成本收入比为25.61%，同比下降1.69个百分点。

事实上，在经济增速放缓、市场环境复杂的形势下，交行已经在持续优化信贷结构。交通银行一方面不断优化客户结构，助力零售小企业贷款和个人贷款业务发展；另一方面信贷投向指引涵盖行业数由45个增至50个，行业政策对公司信贷资产覆盖面由90%提升至98%。上半年新增贷款主要投向资源、民生消费、高端装备制造等现代制造业、农业等领域，以上行业贷款增量占境内客户贷款增量逾40%。报告期内，房地产业贷款余额占比较年初下降0.18个百分点至6.01%。

加大非信贷资产的运作

牛锡明强调，在利率市场化的情况下，银行不大可能继续通过贷款增长来赢利，因此，需要调整资产结构和收入结构，通过资金市场和资金交易市场让财富管理业务得到发展。

交行已经从战略转型推动中间业务发展，报告期内，实现手续费及佣金净收入人民币109.62亿元，同比增长12.36%。虽然还没有其他业务发展快，但是从手续费及佣金收入结构来看，担保承诺和银行卡业务是手续费及佣金收入增长的主要动力。报告期内，担保承诺手续费收入同比增长42.24%，达人民币18.05亿元；银行卡手续费收入同比增长28.66%，达人民币36.41亿元。

交行高管坦承12%的增速同比有所放缓，主要受两个因素影响，一是监管环境改变，银行业收费整顿影响手续费增长；二是资本市场疲软，各类代销业务受到的冲击较大，因此投资银行和代理类手续费收入比去年同期出现了负增长。

不过担保承诺、银行卡和管理类业务成为中间业务的主要增长点。“中间业务是我们战略转型发展的重点，下一步我们希望开拓投行业务、跨境人民币结算、资产管理等领域，预计下半年中间业务收入会有好的表现。”交行高管说。

此外，数据显示，比如离岸资产规模在中资同业中首超百亿，达114.31亿美元，较年初增长76.70%，稳居市场首位；资产托管业务规模突破万亿。国际化方面，境外业务规模和盈利水平进一步增长，全球金融服务能力稳步提高。报告期末，境外银行机构资产规模达人民币4,037.53亿元，较年初增长21.65%；合计实现净利润人民币15.05亿元，同比增长45.97%。

未来不良贷款仍可能上升

交行中报显示，上半年该行减值贷款率为0.82%，比年初下降0.04个百分点，但减值贷款余额比去年末增加了8.87亿元，逾期90天以上的贷款增加了15.41亿元。关注类贷款余额716.46亿元，比去年末增加134.67亿元，在全部贷款占比为2.55%，比去年末上升0.28个百分点。拨备覆盖率达到273.53%，比年初提高17.16个百分点；显示交行更加审慎地对待风险。

交通银行首席风险管杨东平表示，新增不良贷款主要集中在华东地区，例如浙江、江苏无锡等地，其中温州地区不良贷款增加了近8亿元，主要行业为批发业和制造业。

“从上半年看，清收情况还是不错。信用类贷款还是比较少，主要还是有抵押。新增不良贷款，主要在批发业（贸易类）和制造业。这跟外部环境有关。”杨东平说，目前重点关注客户的情况，有些客户还是经营上、扩张过程中出现了问题。目前交行已加强风险管控，提前识别风险，一般已不再允许企业借新还旧，同时对逾期贷款划分严格，对公贷款中只要逾期一天基本都要进入关注类。

“未来风险防控不可掉以轻心，预计逾期和不良贷款在未来3到4个月内还会上升。”杨东平表示，但不良贷款增幅可能比较有限，风险仍然可控。

此外，在分红方面，于亚利表示，上市以来，交行的分红非常重视，总共分了476亿，除去年以外，每年的现金分红和送红股都在30%以上。未来仍然非常重视稳健的分红政策下发展，兼顾好股东的收益和交行的发展、股东的当期回报和交行的长期发展。在未来适当时候，还要恢复到一年两次分红。

牛锡明也表示，董事会专门修改章程，明确规定，交通银行今后要保持比较好的现金分红。

美元存款利率一览表美元还会涨。年利率较高的美元存款产品普遍有一定起存金额限制，且存期在12个月及以上，并非普通的定期存款。对于有闲置外汇资金的消费者，是否配置这一产品，也需考虑美联储政策风向、换汇成本等问题。年利率超过4%，国庆节前后，不少银行美元存款产品年化收益率又涨了。10月9日，南京银行发布的新一期鑫汇添个人美元存款定价显示，这款1万美元以上、存期一年的产品年利率调整为4.2%。而在7月，这款一年起存的产品年利率还是3%。